Sprintplan van Aegon
Het beleggingsfonds Spaarbeleg / Aegon Garantiefonds, gekoppeld aan het met-geleend-geld-beleggen-product Sprintplan van Aegon Bank N.V. (tegenwoordig genaamd Knab)
Het Aanbod van Aegon: U leent van Aegon Bank N.V. € 10.000 tegen 8%, wij Aegon Bank N.V. storten de € 10.000 in ons Aegon Bank-beleggingsfonds Aegon Garantiefonds, en wij Aegon beleggen vanuit dat Aegon-beleggingsfonds van die € 10.000 zo'n € 9.700 door dit weer uit lenen met opbrengst van zo'n 4% rente per jaar (aanschaf obligaties), en jaarlijks zo'n € 300 in aanschaf van Indexopties. 8% rente betalen, 4% ontvangen? Huh? € 800 aan rente betalen per jaar, terwijl ik met die € 800 ook de optiepremie van € 300 per jaar kan betalen, en dan € 500 per jaar minder uitgeef en bespaar? Zou dat achter de schermen ook zijn gebeurd? Laten we eens op onderzoek uitgaan.
De tekst in de Sprintplan / Garantiefonds Prospectus en Bijsluiter.pdf is helder:
Prospectus p. 4 van de pdf:
"Beleggingen door het fonds in nulcoupon obligaties vormen een bron van inkomsten voor Particuliere Deelnemers. De daarin begrepen rente wordt aan het einde van de looptijd, of bij eerdere tussentijdse vervreemding, in aanmerking genomen.";
"Het AEGON Garantiefonds belegt in vastrentende waarden en opties. Het fonds is zo geconstrueerd dat op de einddatum de vastrentende waarden zorgen voor een garantie van de inleg. Deze vastrentende waarden vertonen in de contractperiode een fluctuatie die afhankelijk is van de ontwikkelingen op de rentemarkt. Er is dus geen garantie van de inleg in de contractperiode. Naast vastrentende waarden wordt ook belegd in opties. Deze opties zijn zo gestructureerd dat ze op de einddatum exact de stijging van de Samengestelde Index weerspiegelen. Indien er sprake is van een daling van de Samengestelde Index, dan zullen de opties geen waarde hebben. De enige waarde in het fonds is dan de garantie op de inleg. In de contractperiode zal de relatie tussen vastrentende waarden, opties en de Samengestelde Index niet 1:1 zijn."
De Structuur van een Garantiebelegging: obligaties & Indexopties
Obligaties die gegarandeerd 4% rente opleveren:
Bij een garantiebelegging wordt gemiddeld zo'n 97% van het geld belegd door het uit te lenen tegen ontvangst van zo'n 4% rente per jaar.
97% van het beleggingsgeld wordt overhandigd aan de lener van het geld, die het gehele leenbedrag aan het eind moet terugbetalen, met rente.
Indexopties die eventueel koerswinst opleveren:
Gemiddeld zo'n 3% van het geld wordt jaarlijks uitgegeven als te betalen optiepremie op een Indexoptie met een looptijd van 1 jaar.
3% van het beleggingsgeld wordt overhandigd aan de tegenpartij van de Indexoptie.
Stand na 1 jaar:
Aan het eind van ieder jaar is de betaalde optiepremie voor de Indexoptie terugverdiend met de ontvangen 4% rente op het uitgeleende geld (de obligaties). Als de Index stijgt wordt ook winst gemaakt op de Indexoptie: de tegenpartij van de Indexoptie moet de koerswinst uitkeren aan het beleggingsfonds.
Terzijde: 'Opties' is gewoon een duur woord voor 'gokken op aandelenkoersen'.
De structuur van het Sprintplan als Garantiebelegging:
Per jaar 8% rente betalen, 4% ontvangen
4 - 8 = - 4 (verlies dus)
8% rente per jaar betalen op een lening, om vervolgens 97% van de lening weer uit te lenen met ontvangen van slechts 4% rente per jaar: dat is absurd en irrationeel.
Aanschaf van de obligaties met geleend geld is dus onnodig en overbodig. Je kunt ze dan beter weglaten.
Dat deel € 9.700 van de Aegon-lening van € 10.000 kan men dus gewoon achterwege laten.
Heeft Aegon met dat inzicht vooropgezet de aanschaf van de beloofde obligaties achterwege gelaten, met dan ongebruikt laten van 97% van totaal € 1,69 miljard die beweerdelijk in het Garantiefonds zou zijn gestort?
Als je geen talent hebt, dan ga je de boel belaz........
Wat zeggen de jaarrekeningen van het Garantiefonds?
OTC opties gerelateerd aan een of meer indices.pdf
Wat zeggen de jaarrekeningen van Aegon Bank?
De garantieverplichting is te beschouwen als een geschreven putoptie-positie.pdf
Ver-kopen put-optie op obligaties, en tegelijk aan-kopen Indexopties die speculeren op stijgen index/indices
Door de obligaties niet echt aan te kopen, en te vervangen door ver-kopen van een put-optie op obligaties, werd door Aegon Bank een optiepremie ontvangen, en de € 9.700 van € 10.000 niet gebruikt.
Met die ontvangen optiepremie werd een ondeelbaar moment later de optiepremie betaald op de gekochte Indexoptie die speculeert op de index/indices.
Door beide optieovereenkomsten met dezelfde tegenpartij te sluiten, konden de verplichtingen over en weer met gesloten beurzen worden afgewikkeld, en werd de lening van € 10.000 helemaal niet gebruikt.
€ 1,69 miljard gebakken lucht
De 1,69 miljard EURO die zogenaamd in het Garantiefonds was gestort, was geheel fictief en op papier bedrieglijk giraal verzonnen. Valsmunterij, maar dan giraal en virtueel.
De "Garantie" bij het Sprintplan was - blijkens de inhoud van de jaarrekeningen van Sprintplan-aanbieder Aegon Bank N.V. een 'afgesplitste' in het Sprintplan besloten liggende verkochte putoptie.pdf op obligaties.
Verkopen van een putoptie kost Aegon Bank N.V. geen geld, maar levert Aegon Bank juist geld op, doordat de koper van de putoptie een optiepremie betaalt aan Aegon Bank.
Met die ontvangen optiepremie vervolgens, betaalt Aegon Bank een optiepremie op de aangekochte Indexopties die speculeren op stijgen van de Indices.
Beide optieovereenkomsten waren met dezelfde tegenpartij, afgesproken in hetzelfde contract. De geldstromen over en weer waren ongeveer gelijk en werd een swap van kasstromen, af te rekenen met gesloten beurzen.
Welkom in sprookjesland van Fractional Reserve Lending, het Walhalla voor de Talentlozen onder ons!
Documentatie:
Zo werkt een Garantiefonds, zo werkt een klikfonds.pdf
Sprintplan: Prospectus 1999 en Financiele Bijsluiter 2002 .pdf - Indexopties en Obligaties
Sprintplan: Aegon Garantiefonds extractenjaarrekeningen.pdf - Enkel Indexopties, geen Obligaties
Rechtszaak VC&G tegen Aegon Bank, Processtuk van Aegon Bank ingediend door Allen & Overy.pdf
Assistent-professor dr. G.J.M. Braam, registeraccountant: Rapportage Aegon Garantiefonds.pdf
waarin het bedrieglijk misleiden van de rechter door Aegon Bank en door de advocaten van Allen & Overy nader wordt uitgelegd op pagina 7 en 8 van het rapport, paragraaf 3 met voetnoot 3:
"In de rechtszaak is Aegon Bank N.V. (en met haar, haar advocaten van Allen & Overy) met een soort van voortschrijdend inzicht de rechter en de buitenwacht aan het misleiden over waarin het Aegon Garantiefonds daadwerkelijk heeft belegd in het verleden.".
Prof. dr. Derksen: Rapportage Sprintplan.pdf
Blijkens de jaarrekeningen van Aegon Bank, is de Sprintplan / Garantiefonds - Garantiebelegging een geschreven/verkochte put-optie op Obligaties. Die kost geen geld, maar levert geld op.... Met die opbrengst / dat geld werd een Indexoptie aangeschaft, zodat de Sprintplan-lening geheel ongebruikt bleef, geheel fictief was, en bedrieglijk. Immers, dit was vanaf aanvang de bedoeling van types als Jos S. uit Raalte, geboren 1949.
Aegon Bank jaarverslagen 2005-2008.pdf
En wat deed de Fortis-groep met Groeivermogen N.V.?